David Promislow, York
L’objectif de ce projet était d’intégrer le risque actuariel de mortalité à toutes les facettes de l’allocation d’actifs de portefeuille et de la théorie d’évaluation de produits dérivés financiers. L’objectif global du projet était de modéliser le risque de mortalité comme une variable stochastique dans l’économie financière, pour ensuite évaluer, fixer le prix des réclamations subordonnées à ces risques et de choisir la couverture adéquate. Par le biais d’une analyse du régime de pension de la Floride, qui offre aux participants l’option de choisir entre un plan à contribution fixe et un plan à bénéfice fixe, nous avons démontré que les coûts associés à l’offre de cette option sont inférieurs à ce que d’autres avaient prédit. Ces résultats auront des repercussions sur les stratégies de couverture des compagnies d’assurance. Nous avons aussi obtenu des résultats qui permettent d’atteindre des objectifs spécifiques en matière d’assignation adéquate des actifs pour les investissements relatifs aux rentes viagères. Ce projet a pris fin en mars 2003.
